เกณฑ์คัดกรองหุ้นต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐานที่พึ่งกำไรสุทธิอย่างเดียวมักพลาดจุดอ่อนของธุรกิจที่บันทึกรายได้เร็วกว่าเงินเข้าจริง
ในเวิร์กช็อปของเราจึงให้น้ำหนักกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเทียบกับกำไรสุทธิ และดูว่าเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวรสูงเกินไปหรือไม่
หากกระแสเงินสดติดลบต่อเนื่องหลายปีขณะที่ราคาหุ้นดูถูก ควรตั้งธงเตือนในเกณฑ์คัดกรองก่อนจะลงรายละเอียดเชิงลึก
การฝึกอ่านงบกระแสเงินสดคู่กับอัตราส่วนราคาช่วยให้นักลงทุนแยกหุ้นที่ราคาต่ำเพราะตลาดมองข้าม ออกจากหุ้นที่ราคาต่ำเพราะคุณภาพกำไรอ่อนแอ